Pembayaran Tunai Digital

Sekitar waktu ia berimigrasi ke Chicago dari Ukraina sebagai remaja pada tahun 1991, Max Levchin menjadi terobsesi dengan kriptografi. Hidup di bawah rezim Soviet lama meyakinkannya tentang perlunya melakukan komunikasi yang tidak terdeteksi oleh pihak berwenang. Sebagai mahasiswa ilmu komputer di University of Illinois, ia membenamkan dirinya dalam matematika membuat dan memecahkan kode, tidak hanya menjadikannya fokus studinya tetapi juga, katanya, mengubah pengejarannya menjadi hobi besar yang menghabiskan waktu berhari-hari dan malam di pusat superkomputer di kampus Urbana-Champaign. Bermimpi bahwa suatu hari dia akan mendapat untung dari hasratnya, Levchin bertujuan untuk memulai sebuah perusahaan yang akan memproses transaksi keuangan melalui Internet, merancang kode yang sangat aman sehingga peretas tidak akan dapat membaca data bahkan jika mereka mencegatnya. Dia pindah ke Silicon Valley setelah lulus pada tahun 1998 untuk mewujudkan tujuannya.



Itu tidak berjalan seperti yang direncanakan-tapi dekat. Sekarang berusia 26 tahun, Levchin adalah salah satu pendiri dan chief technology officer PayPal, perusahaan Palo Alto, CA, yang tiba-tiba menjadi pemroses pembayaran orang-ke-orang atau P2P terkemuka melalui Internet. Sama seperti Napster yang memungkinkan orang untuk langsung berbagi musik secara online, PayPal memungkinkan orang untuk menukar uang secara instan tanpa harus membuka rekening pedagang yang mahal untuk menerima kartu kredit. Namun yang mengejutkan Levchin, kriptografi canggih tidak ada hubungannya dengan kesuksesan PayPal. Sebaliknya, adopsi cepat perusahaan oleh jutaan usaha kecil dan individu yang beroperasi terutama di situs lelang Internet eBay sebagian besar dikreditkan ke obsesi Levchin yang lebih baru: mengembangkan perangkat lunak pengawasan keuangan yang memonitor pelanggan PayPal dan hampir secara instan memperingatkan perusahaan dan pejabat penegak hukum untuk aktivitas akun yang mencurigakan. Kami menambang jutaan dan jutaan transaksi secara real time, kata Levchin.

Mendeteksi Bioterorisme

Cerita ini adalah bagian dari edisi Desember 2001 kami





  • Lihat sisa masalah
  • Langganan

Membatasi transaksi ilegal sangat penting untuk kelangsungan jangka panjang perdagangan Internet. Karena konsumen biasanya tidak bertanggung jawab atas penipuan penggunaan nomor kartu kredit mereka, mereka biasanya tidak terlalu khawatir tentang nomor ini, atau bahkan identitas mereka, dicuri. Pedagang, bagaimanapun, sangat tertarik untuk menghentikan penipuan semacam itu, karena merekalah yang harus memakan kerugian yang diperkirakan sebesar miliar akibat penipuan kartu kredit tahunan, dengan bagian yang tidak proporsional dari kerugian yang terjadi secara online. Sementara Visa melaporkan tingkat penipuan keseluruhan 0,07 persen, studi Gartner terhadap pedagang Web menunjukkan angka itu melonjak menjadi 1,13 persen untuk transaksi online. Dengan kata lain, pembeli dan penjual online menghadapi risiko 16 kali lebih besar untuk tidak dapat memperoleh kembali uang atau barang dagangannya.

PayPal mengklaim telah menemukan cara untuk menurunkan tingkat penipuan online menjadi kurang dari 0,5 persen, sehingga menghilangkan 60 persen risiko mengambil kartu kredit secara online. Kemampuan untuk memerangi perilaku kriminal inilah yang memungkinkan perusahaan swasta tersebut mengumpulkan dana ekuitas sebesar 1 juta, dengan lebih dari 40 persennya datang setelah ledakan besar Internet yang secara tiba-tiba mengakhiri begitu banyak skema getrichquick.com. Dan pada bulan September, PayPal mengumumkan rencana untuk menyelesaikan IPO senilai hingga ,5 juta.

Pada saat beberapa startup dapat menunjukkan keunggulan kompetitif yang jelas, perangkat lunak pemantau penipuan Levchin yang dijuluki Igor, setelah seorang peretas Rusia yang membantu mendeteksi-mungkin menjadi peluru perak teknologi yang sebagian besar menghilangkan salah satu hambatan utama untuk melakukan perdagangan dengan asing di sekitar planet ini. Tetapi potensi PayPal untuk pertumbuhan luas telah menjadi penyebab kekhawatiran di industri kartu kredit senilai ,7 triliun, yang tampaknya mengkhawatirkan bahwa perusahaan dapat menggantikan Visa dan MasterCard, pertama di Internet dan kemudian offline. PayPal dapat memotong kaki bank dan perusahaan kartu kredit, kata Kjell Hegstad, wakil presiden senior pengembangan bisnis di ING Direct, cabang AS dari raksasa perbankan Belanda ING Group, yang telah mengambil pendekatan yang dikenal musuh untuk masalah ini dengan berinvestasi di pemula.



bagaimana bitcoin anonim

Skuad Penipu

Tulang punggung kesuksesan PayPal adalah pasukan penipuannya. Levchin mengepalai tim yang terdiri dari 100 karyawan, sekitar seperenam dari personel perusahaan, yang bekerja penuh waktu memerangi penipuan dan menyempurnakan kemampuan Igor untuk menemukan penipuan. Dengan menonton grafik Igor yang terus berubah untuk tanda bahaya, peringatan, dan anomali statistik, para pejuang penipuan dapat menunjukkan dengan tepat akun yang menunjukkan pola aktivitas yang tidak biasa yang menandakan transaksi tertentu mungkin penipuan - hal-hal seperti satu pengguna yang mencoba beberapa transaksi sekaligus, transfer jumlah dolar yang tinggi, atau pembayaran dikirim ke lokasi terkenal atau alamat yang belum diverifikasi. Sistem ini kondusif untuk penyelidikan cepat, kata Levchin. Ketika Igor mendeteksi aktivitas yang meragukan, manusia meninjau bukti dan memutuskan apakah akan membekukan akun terkait.

Igor tidak hanya harus bergerak cepat tetapi juga harus benar. Saat menguji versi awal perangkat lunak, PayPal mendapat serangan balik pelanggan ketika Igor menjadi terlalu bersemangat dan mendorong karyawan untuk menonaktifkan banyak pengguna yang sah, yang tiba-tiba tidak dapat mengirim dan menerima uang. Ketika pengguna tersebut tidak dapat menghubungi departemen layanan pelanggan PayPal yang kebanjiran, serentetan keluhan ke San Jose, CA, Better Business Bureau mengikuti, yang menyebabkan bencana hubungan masyarakat. Sejak itu perusahaan telah menyempurnakan Igor untuk mengasah hanya pada pola perilaku yang paling mencurigakan, dan telah mempekerjakan pusat panggilan Omaha, NE, dengan lebih dari 400 spesialis layanan pelanggan dan staf operasi untuk menangani pertanyaan dan dengan cepat mencairkan akun bila perlu.

PayPal juga memiliki beberapa teknik yang menunggu paten untuk memverifikasi identitas pelanggannya. Misalnya, ketika seorang anggota mendaftar untuk mengizinkan perusahaan mendebit dan mengkredit rekening gironya secara langsung untuk transaksi PayPal, perusahaan membuat dua setoran kecil ke dalam akun itu-katakanlah 14 sen dan delapan sen. Setelah anggota mengetahui jumlahnya (dari laporan bank online, telepon atau kertas), dia harus memasukkan angka yang benar di situs Web PayPal untuk mengaktifkan tautan. Ini memverifikasi identitas mereka dan memberi tahu kami bahwa orang ini memiliki kendali atas akun itu, kata Levchin.



Setelah akun pengguna aktif, algoritma pendeteksian pola Igor mulai memantaunya. Sementara Levchin tidak akan mengungkapkan banyak tentang apa yang dicari Igor, ini sudah jelas: Igor menggabungkan beberapa teknik tertua dan terbaru dari bidang kecerdasan buatan. Ini adalah sistem pakar yang mengetahui serangkaian aturan (misalnya, jika uang ditransfer dari pengguna AS ke pengguna asing, periksa apakah pengguna asing tersebut berada di negara yang disetujui untuk penggunaan PayPal). Igor juga menggabungkan jaringan saraf yang mempelajari jenis penipuan baru dari waktu ke waktu. Jika pengguna tertentu terus menautkan kartu kredit baru ke akun PayPal-nya, kemudian membuka akun lain di bawah alamat email yang berbeda dan mencoba menautkan beberapa kartu yang sama, Igor akan mempelajari seluk-beluk penipuan itu dan menonton lebih hati-hati lain kali.

Pemolisian aktivitas pembayaran elektronik menjadi semakin menantang. Mei lalu, pejabat dari Biro Investigasi Federal mengungkapkan hasil Operasi Cyber ​​Loss, serangkaian tindakan yang mengarah pada penangkapan 90 peretas yang dituduh menipu 56.000 warga negara sebesar $ 117 juta, terutama melalui penipuan lelang online, nomor kartu kredit curian yang diperdagangkan. dan digunakan melalui Internet, dan pencurian identitas grosir. Beberapa bulan sebelum penangkapan itu, PayPal dan FBI pertama kali mulai berbagi data dan bukti satu sama lain. Levchin mengatakan bahwa agen FBI telah mengunjungi kantor PayPal secara teratur, membandingkan tanda bahaya Igor dengan tip yang dikumpulkan FBI melalui situs Web Pusat Pengaduan Penipuan Internet.

Transaksi Bebas Masalah

Baik pengirim dan penerima uang tunai terutama tertarik ke PayPal bukan karena keamanannya, tetapi karena kecepatan dan kesederhanaannya, terutama ketika harus menyelesaikan transaksi eBay yang berantakan. Di masa lalu, penjual gitar antik, buku langka, atau barang eBay lainnya memiliki dua cara untuk menerima pembayaran—baik melalui cek yang dikirim melalui pos atau dengan menerima kartu kredit. Sebelum PayPal tiba pada Oktober 1999, 90 persen transaksi eBay diselesaikan dengan cek, sebuah proses yang biasanya memakan waktu lima hingga 10 hari kerja, karena penjual biasanya menunggu cek tiba dan menyelesaikannya sebelum mereka mengirimkan barang dagangannya. Kartu kredit, meskipun tepat waktu, tidak praktis dan terlalu mahal untuk pedagang paruh waktu dan penjual perorangan, karena biaya rekening dan biaya transaksi dapat menghabiskan lebih dari enam persen dari setiap pembayaran.

PayPal menjanjikan cara untuk memecahkan teka-teki ini dengan memungkinkan untuk menyelesaikan transaksi secara instan, suatu prestasi yang mendorong ribuan penjual eBay untuk mulai menawarkannya sebagai opsi pembayaran. Ketika satu juta pembeli pertama menanggapi tawaran PayPal berupa insentif (sejak dipotong menjadi ) hanya untuk mendaftar, layanan dengan cepat mencapai masa kritis.

Seorang pengguna mendaftar di situs Web perusahaan dengan menautkan kartu kredit yang ada atau rekening giro ke rekening PayPal baru. Alamat email yang valid untuk penerima adalah satu-satunya yang dibutuhkan untuk mengirim uang kepada orang lain; nama dan lokasi fisiknya tidak diperlukan. Penerima menerima pesan yang memberitahukan bahwa uangnya telah tiba. Jika dia belum menjadi anggota PayPal, dia harus mendaftar untuk mengklaim dananya, yang dapat ditransfer ke rekening giro yang ada (atau dikirim dengan cek). Proses PayPal telah membuat pengiriman uang menjadi secepat dan senyaman email itu sendiri. Karena siapa pun dapat membayar orang lain dengan cara ini, layanan PayPal telah dengan cepat melampaui eBay dan sekarang diterima di lebih dari 20.000 situs Web-dan bahkan dapat digunakan untuk membayar utang yang timbul secara offline. Jika Anda berutang ,50 kepada teman untuk makan siang, Anda dapat menggunakan PayPal untuk mengirim uang tunai kepadanya melalui email menggunakan perangkat apa pun yang mendukung Internet, dari ponsel hingga gadget palmtop.

Sejauh ini, bukti terbaik kesuksesan PayPal adalah tingkat pertumbuhan viralnya, dari hampir tidak ada dua tahun lalu menjadi lebih dari 200.000 transaksi yang diselesaikan setiap hari. Itu masih jauh dari volume agregat Visa lebih dari 200.000 transaksi setiap menit, dan itu mewakili kurang dari lima persen dari semua e-commerce. Tapi PayPal, dalam waktu singkat, telah menjadi situs Web yang paling banyak dikunjungi untuk keuangan pribadi, dan memproses pembayaran untuk satu dari setiap empat lelang eBay.

Tidak seperti banyak dot com populer, PayPal didukung oleh model bisnis yang menurut Peter Thiel, CEO PayPal berusia 34 tahun, akan menghasilkan pendapatan hampir 0 juta pada tahun 2001, membuat perusahaan itu menguntungkan. Sementara PayPal gratis untuk pembeli dan penjual selama tahun pertama bisnisnya, penjual yang menerima pembayaran kartu kredit sekarang harus membayar biaya 2,9 persen, ditambah biaya tambahan tetap 30 sen per transaksi, yang menambahkan sekitar setengah persen lagi ke tab untuk rata-rata transaksi PayPal sebesar . Volume terus meledak bahkan setelah PayPal memberlakukan biaya ini. Itu karena perusahaan kartu kredit tradisional membebankan lebih banyak kepada pedagang online - sebanyak enam persen. Thiel mengklaim bahwa PayPal dapat menghasilkan keuntungan dengan biaya transaksi yang rendah karena keberhasilannya meminimalkan penipuan.

Kompetisi Cemas

Semua pertumbuhan ini tidak luput dari perhatian para raksasa industri kartu kredit, yang berebut mengejar ketinggalan. Bank One, salah satu dari lima perusahaan induk bank terbesar dan induk perusahaan kartu kredit First USA, meluncurkan eMoneyMail pada Maret 2000. Namun, dalam enam bulan, layanan pembayaran online ditutup setelah mengalami tingkat penipuan yang dilaporkan setinggi 25 persen. Juru bicara Bank One Tom Kelly mengkonfirmasi tingkat penipuan yang sangat tinggi tetapi berkata, saya tidak berpikir kami memiliki banyak minat untuk membicarakannya.

Pada musim gugur tahun 2000, Citibank, bank terbesar dan penerbit kartu kredit, memperkenalkan c2it (diucapkan see-to-it), sebuah sistem P2P yang dipasarkan melalui kesepakatan jutaan dolar dengan Microsoft dan America Online. Itu hanya berhasil mendaftarkan 100.000 pelanggan di tahun pertama, meskipun menawarkan bonus pendaftaran $ 10, tetapi para pejabat tidak menyerah. Bisnis ini secara strategis penting bagi Citi, kata Antony Jenkins, chief operating officer c2it. Pada akhirnya, memproses transaksi adalah apa yang dilakukan bank.

Lalu ada eBay sendiri, yang mengakuisisi saingan PayPal, Billpoint dan mulai menjalankannya sebagai usaha patungan dengan konglomerat perbankan San Francisco Wells Fargo pada Maret 2000. Semua pesaing ini digabungkan hanya berhasil menambah pangsa pasar kecil melawan lonjakan PayPal. PayPal memiliki sedikit permulaan, kata Kevin Pursglove, direktur komunikasi senior eBay, dan mereka sangat agresif. Dia menambahkan, bagaimanapun, bahwa pasar masih muda, dan eBay berpikir Billpoint akan segera mulai mencapai sesuatu seperti massa kritis PayPal.

Penerbit kartu kredit tradisional tampaknya ketakutan oleh PayPal, dan bukan hanya karena takut kehilangan transaksi online. Untuk memahami alasannya, seseorang harus memahami fakta dasar tentang model bisnis PayPal. Katakanlah Julia baru saja memenangkan lelang eBay untuk sebuah lampu antik, setuju untuk membayar 6 ditambah untuk biaya pengiriman. Penjual, yang hanya dia kenal melalui eBay menangani LampMan dan alamat emailnya, lampman@netmail.com , mengiklankan bahwa ia menerima PayPal. Sudah menjadi anggota PayPal, Julia membuka PayPal.com untuk mengirim pembayaran total 0 ke alamat email tersebut. Saat itu, dia punya dua pilihan. Dia dapat menginstruksikan PayPal untuk menagih Visa atau MasterCardnya, atau dia dapat meminta jumlah yang didebit langsung dari rekening gironya.

Meskipun PayPal mengaku tidak peduli dengan hasilnya, pilihan Julia membuat perbedaan besar secara finansial. Jika dia memilih kartu kredit, PayPal menjadi pedagang yang tercatat dalam transaksi tersebut dan harus membayar perusahaan kartu kredit Julia biaya pertukaran dua persen. Setelah mengumpulkan dua persen yang sama dari LampMan, PayPal pada dasarnya mencapai titik impas. Tetapi jika Julia memilih rekening gironya, PayPal tidak perlu membayar biayanya, dan tetap mengumpulkan dua persen dari LampMan. Oleh karena itu, PayPal memiliki insentif finansial untuk mengalihkan sebanyak mungkin bisnis ke rekening giro. Namun, jika PayPal bergerak terlalu agresif untuk menghentikan penggunaan kartu kredit, hal itu berisiko memusuhi Visa dan MasterCard, yang saat ini menawarkan biaya terendah kepada perusahaan, dengan asumsi bahwa PayPal secara signifikan meningkatkan volume industri secara keseluruhan.

Thiel dan Levchin berhati-hati dengan pertanyaan seperti itu. Ya, kami membuat margin yang lebih besar [pada transaksi rekening giro], kata Thiel. Tapi kami tidak membayangkan menggusur Visa dan MasterCard. Kami memungkinkan konsumen untuk membuat pilihan mereka sendiri. Kami tidak bisa memaksa mereka.

dinding marchkubota aibased china

Upaya PayPal untuk membuat pelanggan meninggalkan bank tradisional dan kartu kredit mendustakan pernyataan ini. Salah satu daya tarik tersebut: dana pasar uang PayPal, yang dikelola oleh Investor Global Barclay. Di bawah opsi ini, pembeli dan pedagang dapat memperoleh uang dari dana yang mereka simpan di akun PayPal mereka, yang membuat transaksi menjadi lebih sederhana dan lebih menguntungkan bagi perusahaan. Baru-baru ini, PayPal memperkenalkan kartu debit, sehingga pelanggan dapat menggunakan akun PayPal mereka untuk transaksi offline juga. Jika lebih dari 10 juta anggota PayPal mulai menggunakan kartu debit baru alih-alih kartu kredit atau debit yang dikeluarkan oleh MasterCard dan Visa, raksasa ini mungkin mulai melihat pangsa pasar mereka terkikis.

Jadi klaim Thiel tentang tidak memiliki desain pada perusahaan kartu kredit selain, langkah-langkah ini, bersama dengan peluncuran layanan pembayaran tagihan online PayPal baru-baru ini, telah memperburuk kekhawatiran bahwa perusahaan telah menetapkan pandangannya di luar transaksi online. Kecurigaan semacam itu merajalela bahkan di antara pendukung perusahaan itu sendiri. Uang awal PayPal tidak hanya datang dari perusahaan ventura tradisional seperti Goldman Sachs dan J. P. Morgan Chase, tetapi juga dari bank seperti ING, Providian, dan Deutsche Bank Jerman, yang melakukan lindung nilai terhadap ekspansi PayPal. Kecuali jika mereka bermitra dengan PayPal, bank tidak ingin melihatnya berhasil, kata Hegstad dari ING. Bank mana yang mau menyerahkan kepemilikan nasabahnya?

Citibank, dengan layanan c2it-nya, sangat ingin melawan PayPal sebelum pertumbuhan tidak terkendali. Ini adalah peluang besar, kata Jenkins dari Citibank. Teknologi selalu mengubah cara layanan keuangan disampaikan. Perangkat lunak penilaian kredit dan pemasaran database memimpin [30 tahun yang lalu] ke industri kartu kredit itu sendiri. Di masa depan, kami berpikir bahwa setiap orang yang sekarang memiliki kartu kredit juga akan memiliki akun P2P. Tetapi setelah bencana seperti eMoneyMail Bank One, Citibank melanjutkan dengan hati-hati. Kami ingin memahami komponen penipuan sebelum kami memasarkan produk secara massal, tambah Jenkins.

Memutar Sejarah

Bahkan saat merenungkan pelajaran masa lalu, Citibank mengikuti strategi yang diplot oleh PayPal-yang telah belajar dengan baik dari kegagalan masa lalu sehingga para pesaing mungkin merasa sulit untuk mengejar ketinggalan. Memang, pendiri PayPal bersikeras bahwa mereka tidak akan mencapai posisi mereka saat ini tanpa belajar dari kegagalan awal di pasar pembayaran digital.

apakah ada peradaban maju sebelum zaman es terakhir?

Perusahaan ini lahir pada musim gugur 1998, ketika Levchin, yang baru tiba di California, menghadiri kuliah di Universitas Stanford yang diberikan oleh Thiel, kemudian menjalankan dana lindung nilai sendiri. Keduanya berbicara setelah itu dan membuat janji sarapan untuk pagi berikutnya. Pada akhir makan malam itu, Thiel telah setuju untuk membantu mencari dana untuk mengembangkan dan memasarkan perangkat lunak Levchin, yang pada saat itu mengacak transaksi yang dikirim antar perangkat Internet seluler.

Namun, saat dia mengambil quest, Thiel segera menabrak dinding batu yang kokoh dari skeptisisme. Meskipun dana mengalir bebas ke ribuan situs web yang setengah matang pada saat itu, pasar yang diincar kedua pria itu sudah dipenuhi dengan kegagalan profil tinggi seperti CyberCash, DigiCash dan First Virtual serta lusinan kegagalan yang kurang dikenal yang ditujukan mempopulerkan merek baru mata uang digital terenkripsi untuk pembayaran online. Kami bertemu dengan seratus pemodal ventura yang berbeda, kenang Thiel. Banyak orang mengatakan kepada kami bahwa masuk ke ruang ini adalah hal yang gila.

Namun, ketika perusahaan berjuang untuk memulai, Levchin dan Thiel mempelajari secara mendalam keadaan teknologi uang digital untuk belajar dari serentetan bencana dan kebangkrutan di pasar itu. Ada setengah lusin teori berbeda tentang mengapa DigiCash dan yang lainnya gagal, dan semua teori itu valid, kata Thiel. Kami mencoba untuk menghindari membuat kesalahan yang sama.

Kesalahan pertama melibatkan kompleksitas. Sebagian besar solusi uang digital awal mengharuskan pengguna mengunduh perangkat lunak yang sulit digunakan, yang dikenal sebagai dompet digital, yang mengkodekan uang dalam format terenkripsi; konsumen hanya menolak untuk pergi ke semua masalah itu hanya untuk membayar sesuatu. Terlebih lagi, pedagang harus mengadopsi standar yang disebut Transaksi Elektronik Aman untuk menguraikan kode pembayaran terenkripsi; sistem tersebut biasanya memerlukan pembelian dan pemasangan stasiun kerja yang canggih.

PayPal memilih metode enkripsi Secure Sockets Layer yang jauh lebih sederhana yang dibangun di sebagian besar browser dan telah digunakan oleh banyak perusahaan e-niaga-untuk mengacak data yang dikirim oleh pelanggannya. Sistem ini juga membebaskan pedagang dari kewajiban untuk melindungi data keuangan pelanggan mereka; memang, data itu tidak pernah ada di tangan mereka. PayPal tidak mengirimkan pembayaran atau kode pembayaran melalui email. Hanya pemberitahuan tentang transaksi yang dikirimkan melalui Internet. Saat uang ditransfer antar rekening, debit dan kredit hanya terjadi di server aman PayPal di California, yang tidak dapat diakses melalui Internet. Semua uang hidup dan mati di server kami, kata Thiel. Kami memutuskan untuk memaksakan semua kerumitan menjaga keamanan transaksi pada diri kami sendiri, tambah Levchin. Konsumen dan pedagang seharusnya tidak memiliki beban itu.

Pembayaran mikro adalah cawan suci lain dari beberapa perusahaan uang digital awal. Usaha naas seperti First Virtual and Digital Equipment's MilliCent bertujuan untuk menciptakan sistem pembayaran yang dapat menangani transaksi di bawah -bahkan yang hanya beberapa sen-berpotensi membuka pasar baru yang luas untuk menjual artikel berita, lagu, dan barang informasi berharga rendah lainnya . Namun pembayaran mikro tidak pernah berhasil, mungkin karena pengguna tidak menghargai uang receh sampai mati dan mungkin karena sebenarnya tidak banyak uang yang dapat dikumpulkan untuk mengumpulkan uang kembalian. Itu mengingatkan saya pada drama komedi Saturday Night Live, kata Thiel, tentang First Citiwide Change Bank, yang mengkhususkan diri dalam menukar koin dengan uang dolar. Intinya adalah, Sepanjang waktu pelanggan kami bertanya kepada kami, Bagaimana kami menghasilkan uang dengan melakukan ini? Jawabannya sederhana: volume.

Alih-alih mempromosikan pembayaran mikro sebagai pasar terpisah, PayPal hanya memproses tagihan kecil seperti transaksi lainnya. Sementara maksimum ditetapkan pada .000, PayPal akan memproses pembayaran serendah satu sen. Perusahaan, tentu saja, kehilangan uang pada transaksi kecil seperti itu, tetapi Thiel mengatakan tidak cukup banyak yang menyebabkan masalah. Jika itu menjadi pengeluaran besar, katanya, kami dapat mengubah kebijakan kami dengan sangat cepat.

Hambatan lain untuk mata uang digital awal adalah kurangnya likuiditas. DigiCash dan kegagalan yang lebih baru, seperti Flooz (mata uang yang digunakan untuk memberikan sertifikat hadiah yang dapat ditukarkan di situs Web tertentu), tidak dalam mata uang dolar tetapi lebih seperti chip poker di kasino. Anda tidak dapat menghabiskan mata uang digital baru yang aneh ini secara universal, dan itu membuat orang enggan untuk menerimanya. Uang harus cair, kata Thiel. Mata uang paling populer di dunia adalah dolar AS. PayPal memiliki pelanggan di 36 negara, dan mengenakan tarif yang lebih tinggi untuk transfer uang internasional. Tetapi untuk menjaga transaksi pada satu tingkat sederhana di antara semua anggotanya, tidak ada konversi mata uang. Dengan PayPal, semuanya terjadi dalam dolar AS.

Sejauh ini kendala terbesar bagi perusahaan mana pun yang mencoba menciptakan sistem pembayaran universal adalah kepercayaan. Visa, MasterCard, American Express, dan Discover telah menghabiskan miliaran dolar untuk membangun merek tepercaya melalui kampanye iklan dan pemasaran. PayPal hampir tidak menghabiskan apa pun. Sebaliknya, itu mengeluarkan jaminan. Sekarang memastikan pedagang yang mengikuti aturan tertentu bahwa itu akan mengganti mereka untuk setiap transaksi penipuan. Aturan utamanya adalah pedagang harus mengirimkan semua barang dagangan ke alamat resmi pemegang rekening, misalnya, tidak ada barang yang dikirim ke alamat kantor pembeli. Mencuri nomor kartu kredit, bersikeras pada alamat pengiriman palsu, pergi dengan barang-barang dan menempelkan tagihan kepada pedagang adalah salah satu penipuan paling populer di Internet. Aturan dan jaminan PayPal mungkin tampak sederhana (walaupun perusahaan telah menarik perhatian karena tidak memberikan perlindungan yang sama kepada pembeli yang tertipu), tetapi perusahaan kartu kredit utama tidak mau mengambil langkah-langkah itu.

Memerangi penipuan keuangan di dunia jaringan data yang saling berhubungan bukan hanya cara untuk menghemat uang; itu adalah dan harus tetap menjadi salah satu kompetensi inti dari sistem perbankan dunia. Itu sebabnya, mungkin karena khawatir PayPal benar-benar telah mengembangkan teknologi dan taktik untuk memerangi penipu lebih baik daripada siapa pun, terutama di arena perdagangan Internet yang rumit, raksasa industri telah mengorganisir diri untuk melawan. Dalam beberapa bulan terakhir, saingan lama Citibank, Bank One dan Wells Fargo bersatu dengan sekitar dua lusin perusahaan lain untuk membentuk Project Action, aliansi yang bertujuan untuk menstandardisasi transaksi pembayaran Internet yang aman. Dalam apa yang bisa menjadi pujian pamungkas, PayPal belum direkrut untuk bergabung.

bersembunyi